快火助手：特朗普资本游戏与2025年投资布局，解析格陵兰岛和巴拿马运河的战略意义

特朗普的资本游戏愈发激烈。2025 年我们该如何布局？

就在众人以为特朗普的资本狂欢已然落幕之际，这位 80 岁的新总统再度证明了他对资本市场前所未有的影响力。此前，小古提到，特朗普近期盯上了北极圈的格陵兰岛和中美洲的巴拿马运河，声称要出资购买，结果遭丹麦严词拒绝。

没想到昨日老头又提起此事，甚至表示不排除动用武力获取这两个分别位于美国一头一尾的运输命脉。美国是否会因此与北约盟友彻底决裂，不得而知。但有一点能够确定，那就是老头的言论在资本市场从未落空。这不，前脚刚说要不惜一切拿下格陵兰岛，后脚远在太平洋彼岸的澳大利亚矿业股就大涨 52%。

与此同时，因特朗普释放出希望盟友帮忙造船的消息，韩国三大造船企业也不同程度地上涨。军工股并不是特朗普带动的唯一资产。

自从特朗普表示可能让美国进入经济紧急状态来加收关税，尽管遭到世界各国的愤怒谴责，但美元指数仍一路攀升。那么在特朗普的这些惊人之语中，究竟会有多少得以兑现？这又将如何影响我们的生活？快火助手认为，我们进行投资时，要拨开情绪的干扰，洞察本质。不管特朗普放出多少烟雾弹，只要弄明白他的真正意图，就能知晓长期走向。

比如格陵兰岛和巴拿马运河之事，本质上是为加收关税做铺垫。为何这么说？快火助手发现, 特朗普想要格陵兰岛，有二个原因。

第一，岛上丰富稀土资源能在一定程度上帮助美国缓解对我国稀土进口依赖。如果他推行单边贸易，就不能留任何把柄给别人，否则会遭反制。

第二便是我们所说北极航道，这是未来极为重要战略资源。一旦北极航道开通，各类大宗货物都会改走北极圈，而世界格局将迎来洗牌。如果美国在这一方面毫无话语权，其国际地位势必受到削弱，从而影响美元霸权。

巴拿马运河则直接关系全球航运，是其咽喉所在，其控制权决定着全球贸易成本及物流效率。如果美国同时拥有格陵兰岛和巴拿马运河，那么至少可以稳坐百年霸权。然而，美国真的会攻打这两个地方吗？快火助手估计，大概率不会，因为性价比不高。他放出的狠话只是为了给那些盟友看的，以获得更好的谈判条件。

那么，此事对资本市场有什么影响呢？

短期内，与格陵兰相关概念股以及与美国合作有关联稀土产业链上下游都将受益。同时，美国军工行业中的船舶合作也预计会上扬，而亚洲、欧洲的大宗价格可能出现波动，因为如果万一真发生冲突，则运输必然受到影响。此外，在正式谈判前，他很可能继续发表相关言论，这也是需要关注的一点。

另一个关键因素便是关税问题。当考虑宣布进入经济紧急状态时，加征关税意味着什么呢？依据美联邦国际紧急经济权力法，一旦国家宣布进入紧急状态，总统可无需国会批准即可调整进口政策。因此，如果真的进入这种状态，很可能导致关税大幅上涨。如之前所述，他必须谨慎周旋于高通胀与美债压力之间，以确保政策有效执行。

那么，这种情况对于 capital market 的具体影响有哪些呢?

首先，无论何时遇到混乱时期黄金都有机会，今年亦如此，一旦进入紧急状态尤为明显。而且，由于 Trump 当前态度来看，与我国乃至北约盟友之间注定先交锋后再合作，因此美元资产将表现强劲，但随后还需根据国内通胀及美联储决策产生相应波动。不过最终谈判结束后，应趋向稳定。此外，大宗商品如石油等海运商品由于物流成本的不确定性，也难免出现波动。在这种背景下，今年能源及军工股票依旧值得重点关注。当然，这只是小古个人观点，可以肯定的是，在新的 Trump 周期里国际形势变幻莫测，因此投资者需要保持比以往更高警惕与敏锐，以寻求潜藏机遇。